中国若者の資産運用に「新三金」｜MMF・債券・金ファンドが人気、預金離れ加速

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預金金利が低下する市場環境の中、「銀行に預けて利息を得る」という従来の貯蓄方法では、若者の資金保全・増殖ニーズを満たせなくなっている。こうした中、マネーマーケットファンド（MMF）、債券ファンド、金ファンドで構成される「新三金（新・三種の金融商品）」投資ポートフォリオが、若者の資産運用の新しい選択肢として注目を集めている。

中国の銀行預金金利は2022年以降、連続して引き下げられている。1年定期預金の金利は、かつての3%超から現在は1.5%前後まで低下。物価上昇率（約2%）を考慮すると、実質的にはマイナス金利状態となっており、預金だけでは資産が目減りする状況だ。

「新三金」は、リスクとリターンのバランスを重視した投資戦略だ。①マネーマーケットファンド（貨幣基金）は、安全性が高く流動性に優れ、年利2～3%程度。いつでも引き出せるため、緊急資金として活用。②債券ファンド（債券基金）は、中リスク・中リターンで年利3～5%程度。国債や優良企業債に投資し、安定的な収益を狙う。③金ファンド（黄金基金）は、インフレヘッジ資産として、ポートフォリオの10～20%程度を配分。金価格の上昇により資産保全を図る。

この投資戦略が若者に支持される理由は複数ある。第一に、少額から始められる点だ。多くのファンドは100元（約2100円）から投資可能で、学生やフリーランスでも参加しやすい。第二に、スマホアプリで簡単に購入・管理できる利便性。支付宝（Alipay）や微信理財通（WeChat Pay）などで、数タップで投資が完了する。第三に、株式投資より低リスクである点。株式市場の低迷が続く中、「株は怖いが預金では増えない」という若者の心理にフィットしている。

SNSでは「#新三金理財」「#低リスク投資」といったハッシュタグが人気を集め、投資経験者が自身のポートフォリオや収益を公開。「月収5000元でも資産運用できる」「1年で資産が10%増えた」といった成功体験が共有されている。

ただし、専門家は注意を促している。ファイナンシャルプランナーの李明氏は「新三金は確かに預金より有利だが、元本保証ではない。債券ファンドは金利上昇時に価格が下がるリスクがあり、金価格も変動が大きい。分散投資の原則を守り、全資産を投入するのは避けるべきだ」と警告している。

また、一部の若者が「高リターン」を謳う詐欺的商品に騙されるケースも報告されている。中国銀行保険監督管理委員会は「年利10%以上を保証する商品は詐欺の可能性が高い。正規の金融機関を通じて投資すること」と注意喚起している。